晚上吃饭接连和几位朋友交流,其实做汽车电子这行是很难的。而今天看到树一写的文章《瑞萨电子全部工厂至少停产一个月,称原因是中国市场需求疲软》里面有一些数据,让我们不得不想,汽车电子里面谁能挣到钱,类似的芯片厂家的分化也如此剧烈。
 
日本半导体大厂瑞萨电子计划在在全球范围内停产一个月,以应对来自中国市场需求的减少。由于中国市场汽车与机床销售猛烈下降,日本国内 6 家工厂停产时间甚至长达两个月。第四季度汽车应用半导体细分市场下滑 4.2%
 
 
根据树一摘录的数据,涨势来看 ST 最好(2018 年 Q4 ST 的 SiC IGBT 可能拉动了销售量,这个我后续继续跟踪下),而瑞萨和 NXP 属于旧有业务和整个全球的燃油车的增扎乏力有很大的关系
 
 
而新业务上面类似英飞凌和 ST 在功率半导体大潮里面,甚至想安森美都有不错的增长。
 
 
备注:汽车半导体按种类可分为单片机 MCU、功率半导体(IGBT、MOSFET 等)、传感器及其他定制的芯片(电源类和模拟类的)。在传统燃油汽车中,MCU 价值量占比最高约为 23%以上;在纯电动车中,功率部分就成了大头,MCU 退而成为第二位的大约占 11%。MCU 市场是伴随着从 8 位升级到 32 位的,但是由于有着域控制器的发展,整体规模相对稳定,从 2017 年 66 亿美元逐年提升到 2020 年 72 亿美元。
   
传统的 ECU 的价格,未来来看进一步守不住了,类似 VCU 这样的纯控制器,价格已经和车身控制器 BCM 的白菜价,基本到了 300 以下,下一步将往 200 走下去,这里涉及到核心的采购成本的问题,由于整个汽车电子??榛耐菩?,使得规模大的 Tier1 的议价能力是越来越强的,因为??榈牟吭嚼丛郊?,芯片厂家类似按照 1KK 甚至 10KK 更高的几个数量级来走量,也就按照集中化的方向走。而之前能到 100K 层面的小供应商,随着车企销量的分化,这个需求很难保持,这也客观使得汽车电子芯片层面的利润受到一些挤压。
     
汽车电子面向于域控制器的,存储的,新的应用进来的价格相对较高,也使得这些汽车电子芯片企业在聚焦 SiC 功率电子领域等新的方面,还有 ADAS 传感器方面的。这里新的玩家太多了,类似 Waymo 都要自己卖激光雷达了。在原有汽车电子的产业链的最上端,这个变化也挺剧烈的,这其实是整个芯片格局的变化引发的。
 

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以下是 IHS 在 2018 年 Automotive Q4 Tracker 的
 
The automotive semiconductor market was worth $42.7 billion in 2018, up 11% from 2017. The semiconductor content per car will double from $312 in 2013 to $623 in 2024 when the market reaches $67.5 billion. Electronics for Advanced Driver Assist Systems (ADAS) and Hybrid/Electric vehicles are the fastest growing segments with 17% and 32% CAGR, respectively.
 
Among all semiconductor device categories, logic and memory ICs will grow the fastest over the next five years driven by automated driving and advanced infotainment applications using SoCs. Discretes, optical semiconductors, and analog ICs are the next three fastest growing categories. MCU will grow slowly due to the consolidation of digital signal processing and microcontroller functionalities in application SoCs, especially in the infotainment domain. Sensors and optical semiconductors will grow significantly for ADAS and Hybrid/Electric vehicles.
 
 
小结:我个人以为,未来汽车电子业务最挣钱的还是在 ADAS 和通往自动驾驶的芯片和它最紧密的集成领域,可能软硬还不分家,这里能赚到钱的还是少数企业,这个领域需要企业持续烧钱,但是产出看起来可能比较平稳,可能随着普及会突然间陡增,但是传统的汽车电子部分,可能说不好还会往下走,这也是瑞萨之前投入不够,而且日系走的比较慢的结果,日本车企不能给瑞萨足够新的和快速的需求,使得它的产品迭代速度不够,这是普遍日系半导体衰退的核心,产品终端的发展速度其他国家比本国需求更快
 
 
参考自 IHS,这里面 PT 的部分增长主要来自电气化,娱乐系统增长来自屏幕,底盘和车身持平,最大的涨幅还是 ADAS